A sokrétű zenei munkássággal rendelkező Hubay Jenő (1858-1937) kétfelvonásos operáját a Magyar Királyi Operaház mutatta be 1894. november 10-én. Ezt követően a népszerű darab világhódító körútra indult, Oroszországtól Amerikáig hódította meg a nézőket. Az 1750-es években, az olaszországi Cremonában járunk, ahol Ferrari hangszerkészítő mester versenyt hirdet: aki a legjobb hegedűt elkészíti, az elnyeri lánya kezét is. A szépséges lányért ketten is epednek, s némi bonyodalom után a szerelmes fiatalok természetesen egymásra találnak.

Cremona városa pályázatot tűz ki egy mesterhegedű elkészítésére. A nyertes díja egy aranylánc és Ferrari mester lányának, Gianninának a keze. Ferrari bíztatja segédeit, hogy vegyenek részt a versenyben. Lánya Sandróba szerelmes, de a púpos, ám igen jólelkű Filippo megszólatatta előtte csodálatos mesterhegedűjét, amilyet még soha senkinek sem sikerült készítenie. Filippót meghatja, hogy a lány szóbaáll vele, a nyomorékkal és odaadja neki a hangszert, hogy Sandro nyerjen vele. Csakhogy Sandro eleve el akarta lopni Filippo hangszerét, így a kétszeres csere után Filippo nyeri meg a versenyt varázsos hegedűjével. Lemond a nyakláncról, és Sandrót odavezeti Gianninájához. A púpos csak arra kéri a podesztát és a város lakóit, hogy emlékezzenek rá jó szívvel.